G20财政会议达成共识 避免竞争性货币贬值

2010-10-25

为期两天的二十国集团(G20)财政部长和央行行长会议于10月23日在韩国庆州闭幕。会议讨论了当前全球经济形势、“强劲、可持续、平衡增长框架”、国际金融机构改革和全球金融安全网以及金融监管改革等议题。 会后发表的《联合公报》称,G20成员就汇率问题达成共识,承诺避免“货币竞争性贬值”,根据各自情况采取措施促进实现经常账户平衡;各方还就国际货币基金组织(IMF)份额改革达成“历史性协议”,向新兴经济体转移超过6%的投票权;同时同意针对银行和大金融公司实行更加严格监管。 避免竞争性货币贬值 《联合公报》要求各成员,“向能够反映经济基本面的、且更多由市场决定的汇率体系发展,避免竞争性货币贬值”。虽然会议未能就经常账户盈余提出明确的量化目标,但与会各方承诺,将维持本国经常账户处于可持续水平。 欧洲央行管理委员会委员诺亚23日表示,《联合公报》旨在令世界主要货币的稳定性最大化,这一承诺将有助于降低货币的过度波动。 《联合公报》特别指出:“先进经济体,包括那些拥有储备货币的经济体,将会警惕汇率中的过度波动以及无序变化。这些行为将帮助减少部分新兴经济体正面临的资本流动波动过大的风险。”部分成员认为,美国放宽货币政策可能导致美元进一步疲软。分析人士指出,《联合公报》的上述论调显示,G20财长会议认同这种关切。 《联合公报》显示,G20将授权IMF调查“持续的大规模失衡”,并致力于研究实现外部失衡的可持续性;以出台“外溢效应”报告,监控主要经济体相关经济政策的国际影响。 《联合公报》还称,全球经济继续缓慢复苏,但进程脆弱且不均衡,仍面临诸多下行风险。G20成员承诺将通过协调合作来实现强劲、可持续和平衡的经济增长,反对一切形式的贸易保护主义,减少贸易壁垒。 IMF份额改革有突破 各国就国际货币基金组织(IMF)的份额改革问题达成共识,会议商定将在2012年之前向包括新兴国家在内代表性不足的国家转移6%以上的份额。维持目前该组织执行董事会的24个席位不变,拥有8个席位的欧洲国家将让出其中两个席位,以提高新兴市场和发展中国家的代表性。 此次G20财长会议的重大成果之一是,各方最终就IMF份额改革具体指标和进度达成一致。 《联合公报》称,IMF将“向新兴经济体和发展中国家以及代表权过低的国家转移超过6%投票权,同时保护最贫穷国家的投票权”,并承诺于2012年相关年度会议前完成这一工作。不过,6%投票权具体将从哪些国家划分给哪些国家,将留待11月于韩国首尔召开的G20峰会讨论。 IMF总裁卡恩称:“这是IMF有史以来最为重大的治理结构改革。”他认为,新兴经济体对全球经济的影响力与其在IMF中的份额已不相称。 G20同意,IMF理事会将继续设24个席位,拥有8个席位的欧洲国家将让出两个席位,以提高新兴市场和发展中国家的代表性。分析人士认为,比利时和荷兰很可能名列“出局”候选名单。分析人士预计,在份额改革完成后,中国所持份额将从现在的不足4%升至6%以上,将由目前的第六位上升至第二或第三位。 加强全球金融监管 此外,G20财长会议还就金融监管改革达成共识。《联合公报》称,将“毫不迟延地完成金融修复和监管改革”。 会议决定,将面向所有G20成员及金融稳定委员会成员国系统性银行出台一份相同框架的文件,要求每一家大型银行的附加损失承受能力须与该机构的潜在系统性风险保持一致。鉴于各国拥有自己不同的历史和法律,将允许其拥有独立的条款,但各国在应对危机的金融监管框架上会具有一致性。最终哪些金融机构需增加损失承担能力,将由各国监管机构决定。 G20金融稳定委员会主席德拉基23日表示,就完成全球性的独立解决金融机构资本及流动性标准的制定上,目前尚无明确的时间表。当下最为重要的问题,是确保在应对金融危机时,国际不同金融机构间的监管机制应具有可协调的一致性。 德拉基表示,金融稳定委员会除尽快出台一系列的资本及流动性监管新规外,还将于年内从巴塞尔银行监管委员会获得关于国际金融机构定性及定量的标准,从而认定哪些银行属于“大到不能倒”的范畴,并于2011年中期确定那些需要满足更为严格要求的大型银行名单。 10月23日,在韩国庆州现代饭店,韩国企划财政部长尹增铉发表讲话,宣布会议成果。